طلا نیز مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری پرخطر است و ممکن است پولتان را از دست بدهید؛ و مانند سایر سرمایه‌گذاری‌ها، ضرر سرمایه‌گذاری روی طلا می‌تواند اشکال مختلفی داشته باشد. نخستین گام در مدیریت خطر هنگام سرمایه‌گذاری در طلا آگاهی از نتایج احتمالی است.
چهار کارشناس حوزه طلا در گفت‌و‌گو با یاهو فایننس تاکید می‌کنند افرادی که قصد دارند در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند باید از خطر نوسان قیمت، پیش‌بینی و هیجان بازار، هزینه فرصت و کلاهبرداری آگاه باشند.
خطر قیمت
سرمایه‌گذارانی که طلا را هنگام نزدیک شدن قیمتش به رکوردهای تاریخی خریداری می‌کنند، با خطر قیمت مواجه‌اند. دارل فلچر، مدیر بخش کالا در شرکت بانکبرن کپیتال مارکتس، می‌گوید: «خرید در اوج به امید افزایش کوتاه‌مدت قیمت راهبرد دشواری است.»
با وجود قیمت‌های بالا، عوامل مثبتی نیز برای این فلز گران‌بها در جریان است. فلچر اشاره می‌کند طلا پس دهه‌ها قیمت پایین، در حال بازیابی است و بیش از پیش به دارایی محبوب بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران تبدیل شده است.
سطح انتظار واقع‌بینانه، بازه زمانی طولانی و تخصیص مناسب سرمایه می‌تواند خطر قیمت را کاهش دهد. الکس تسپایو، مدیر ارشد بخش راهبرد گروه بی۲ پرایم، توضیح می‌دهد: «نباید به طلا به چشم محرکی برای بازده فوق‌العاده نگاه کرد‌ــ نقش اصلی طلا ایجاد ثبات در یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع است.»
خطر پیش‌بینی و هیجان بازار
توماس وینمیل، مدیر سرمایه‌گذاری در شرکت میداس فاندز، سرمایه‌گذاران را تشویق می‌کند که سرمایه‌گذاری در شمش طلا، سکه و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) را به‌عنوان نوعی قمار در نظر بگیرند. او می‌گوید طلا کالا است و «قیمت کالاها به عوامل کلان اقتصادی، سیاسی، صنعتی و مالی وابسته است که پیش‌بینی‌ناپذیر و در برخی موارد، غیرقابل‌درک است.»
طلا، با وجود روند اخیر، همچنان یک دارایی پیش‌بینی‌ناپذیر است. در نظر گرفتن این موضوع هنگام تصمیم‌گیری‌های معاملاتی می‌تواند از قرارگیری در معرض خطر بالا و سطح انتظار غیرواقعی جلوگیری کند.
خطر هزینه فرصت
هزینه فرصت به بازدهی اشاره دارد که می‌توانستید از نوع دیگر سرمایه‌گذاری در همان بازه زمانی کسب کنید، در حالی که سرمایه‌تان درگیر طلا بوده است.
Read More
This section contains relevant reference points, placed in (Inner related node field)
تسپایو توضیح می‌دهد: «وقتی روی طلا سرمایه‌گذاری می‌کنید، پولتان را درگیر می‌کنید و تا وقتی آن را نفروشید، نمی‌توانید در جای دیگری سرمایه‌گذاری کنید.» از آن‌جا که طلا همواره دارایی برای تنوع‌بخشی سبد سرمایه بوده است نه رشد سریع، هزینه فرصت آن ممکن است بالا باشد.
هزینه فرصت پدیده‌ای منحصر به طلا نیست، بلکه یکی از عوامل مطرح در راهبرد تنوع‌بخشی است. برای مثال، اگر سال گذشته ۱۰۰ درصد دارایی‌تان را در شرکت طراح تراشه‌های هوش مصنوعی انویدیا سرمایه‌گذاری می‌کردید، سود بسیار زیادی به دست می‌آوردید. اما بیشتر سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند متنوع سرمایه‌گذاری کنند و بازده احتمالی کمتر را در ازای کاهش وابستگی به یک موقعیت سرمایه‌گذاری خاص بپذیرند.
اختصاص سهم اندکی از سبد به طلا می‌تواند باعث شود فرصت‌های رشد در سایر دارایی‌ها کمتر از دست برود.
خطر کلاهبرداری
برت الیوت، مدیر شرکت صرافی فلزات ارزشمند (APMEX)، متذکر می‌شود که طلا مشمول مقررات اوراق بهادار نیست. این موضوع اگرچه از نظر کاهش پیچیدگی و پایین بودن کارمزد طلا مزایایی دارد، به افراد متخلف نیز آزادی بیشتری برای فعالیت می‌دهد، از جمله:
- فروشندگانی که سکه‌ها و شمش‌های بی‌کیفیت یا تقلبی عرضه می‌کنند
- فروشندگان سهام معادن غیرواقعی یا گواهی‌های جعلی پشتوانه طلا
- خریدارانی که طلا یا جواهر را با قیمتی بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی می‌خرند
الیوت توصیه می‌کند پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری، درباره اعتبار و سابقه شرکت یا فروشنده دقیق تحقیق کنید.
هر سرمایه‌گذاری دارای مخاطرات و مبادلات خاص خود است. طلا مزایایی همچون تنوع‌بخشی و حفاظت در برابر تورم دارد، اما نوسان‌ها و پیش‌بینی‌ناپذیری‌اش موجب بروز خطرهایی مانند هیجان بازار و هزینه فرصت می‌شود. خرید طلا با قیمت نزدیک به بالاترین رکوردها نیز خطر را افزایش می‌دهد. افزون بر این، کلاهبرداری‌های مالی در صنعت طلا شایع است، بنابراین انتخاب دقیق و آگاهانه تامین‌کنندگان اهمیت زیادی دارد.
